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　　5月20日起，传统存款利率正式跌破1%的心理关口，寻求更高回报的“存款搬家效应”初显。新黄河记者近日走访济南多家银行网点调查发现，近期咨询理财产品的客户明显增加，风险较低的储蓄型保险产品和固收类理财产品等正被银行客户经理重点推荐，个别两全保险、分红险及结构性存款产品等处于抢购状态。

　　线上方面，各大社交平台“银行理财”话题近期热度居高不下，年轻投资者尤为活跃。蚂蚁财富平台数据显示，截至今年4月底，已有937万90后、00后为自己配置了“新三金”，即货币基金、债券基金、黄金基金。采访中，有业内人士建议，对投资者而言，低利率时代需要做好资产多元化配置，除了普通存款外，投资国债、银行理财、保险、基金等都是可选方式，要根据自身的投资经验和风险偏好合理配置。

　　近期，商业银行开启了新m6米乐官网 米乐M6平台入口一轮存款利率调降，国有大行和主要股份行的1年期、2年期、3年期、5年期定存挂牌利率普遍进入“1字头”时代，在此背景下，投资者纷纷转向收益稍高且风险较低的理财产品。

　　“存款利率下降，现在考虑购买保险产品的客户越来越多。”齐鲁银行济南无影潭支行一位客户经理表示，当下很多储户询问最多的是哪些产品年化利率能够超过2%，结合用户需求，他们行近期主推两款两全保险产品，目前销售十分火爆。

　　“这类保险产品投保期限明确为6年，回报十分可观。”他介绍，以目前热销的一款固收趸交产品为例，男性预期满收益最高可达2.28%，满期保险金各年龄段略有不同。该人士特别提醒，相比手机银行网银最大投保年龄64周岁限制，网点手工单最大投保年龄为75周岁，这也是近期线下购买量增加的一大原因。

　　采访中，该人士展示了多个济南本地用户购买上述保险产品的合同文本，购买者年龄多在40岁以上。“两全险既保被保险人在保险期间内身故，又保被保险人在保险期满时仍生存，为被保险人提供了较为全面的保障，所以深受中老年投资者欢迎。”他介绍，只要被保险人在保险期间内没有发生合同约定的除外责任情况，无论生死，都能获得保险金给付。

　　不仅是齐鲁银行，采访中，包括中国农业银行、中国银行、中国建设银行和恒丰银行等多家济南支行网点工作人员在推荐高收益回报产品时，首推其代销的各类保险类产品。一位客户经理直言，他们之所以积极推荐传统型增额终身寿险产品，主要目的是在存款利率持续下行的大背景下，针对客户寻找定期存款替代型理财产品的需求，主动出击，有效维护客户。“由于兼具保障与投资功能，终身寿险产品契合大多数客户的风险偏好，具有较强的吸引力。”

　　除保险类产品外，各银行网点还主推各类分红型理财产品和结构性存款产品。济南某银行网点销售经理表示，他们行近期推出的一款名为“鸿运财富2025年16号a款”理财产品，起存额度仅为1万元，期限为401天，募集期仅为一周时间，业绩基准达到2.6%，且目前推出新客专享活动，额度有限，先到先得，目前处于排队抢购状态。

　　此外，在普通存款利率大幅下跌的当下，结构性存款作为一种结合了固定收益产品与金融衍生品的存款产品，由于其具备风险较低且浮动收益较大等特点，近期深受投资者欢迎。采访中，一位股份制银行营业部负责人介绍，以该行推出的“季季慧赢”挂钩汇率的结构性存款产品为例，投资期限为98天，预计年化利率分为三档，分别为1.1%、2.2%、2.3%。招商银行App也显示，其理财产品人气榜TOP10产品，均为R2中低风险等级的低波稳健产品，前三名累计购买人次均超200万，成立以来年化收益分别为3.03%、2.88%、2.67%。

　　线上方面，基金类金融产品也备受年轻人欢迎。蚂蚁财富平台数据显示，截至4月底，已有937万90后、00后为自己配置了“新三金”，即货币基金、债券基金、黄金基金。另外，数据显示，伴随市场行情回暖，今年米乐M6 m6米乐前4个月，购买稳中求赚的“固收+”基金用户同比增长88%。

　　普益标准发布的最新数据显示，截至5月底，银行系理财产品存续规模达到31.35万亿元，较1月底增加1.49万亿元。该机构提醒，降息直接压低市场利率水平，导致债券、同业存单等固收类资产收益率下降，银行理财产品的预期收益随之降低。未来在收益方面，银行理财产品的收益水平可能面临进一步压缩，固收类产品的收益率中枢或将持续走低，理财产品业绩比较基准下调可能成为趋势。

　　券商中国数据测算显示，截至今年4月末，14家银行理财公司合计规模达23.58万亿元，较今年米乐M6 m6米乐3月末增长1.89万亿元。4月银行理财公司存续产品规模的增幅，存在显著的“梯队分化”，处于行业规模第二梯队的国有行理财公司增幅普遍超过10%；而规模超过2万亿元的第一梯队的三家股份行理财公司——招银理财、兴银理财和信银理财，单月增幅在4.8%~6.6%之间。

　　然而，面对存款流向理财，银行理财产品如何有效应对债券收益率下行并提升资产配置收益率，满足用户对低波动、高收益的投资诉求，挑战同样不小。

　　当前，低利率环境对银行业经营实力构成显著挑战。数据显示，2024年上市银行利息净收入同比下降2.2%，连续两年下滑。今年3月，招商银行董事长缪建民在该行2024年业绩会上曾公开表示，利率下行既具有周期性，也具有趋势性。低利率、低利差、低费率的环境都对银行盈利能力造成很大挑战。

　　中信证券首席经济学家明明分析指出，新一轮存款降息落地，有利于银行控制利息成本，但同时也会加大揽储m6米乐官网 米乐M6平台入口难度，银行理财等低风险资管产品将迎来增量资金。对于债市而言，存款利率下调可能会推动包括国债利率在内的广谱利率进一步下行。同时，也将进一步推动“存款搬家”，年内理财规模可能突破33万亿元的历史高点。

　　需要指出的是，理财规模提升的同时，“存款搬家”带来的负债压力也相应加大，银行只好提价发行同业存单补血。同花顺ifnd数据显示，在存款利率和贷款利率下调之前国有大行一年期同业存单发行利率为1.64%，“双降”后同业存单利率不降反升，5月26日即升至1.7%，其他类型银行存单发行利率也呈现类似走势。

　　对投资者而言，面对当前环境，除了普通存款外，投资国债、银行理财、保险、基金等都是可选方式，要根据自身的投资经验和风险偏好合理配置。有专家建议采用“阶梯式”存款与多元化配置结合，将资金分存一年期、两年期、三年期，每年到期后转存长期；同时灵活搭配资产，短期资金投入货币基金，中长期资金配置储蓄国债或增额终身寿险，风险承受能力较强者可适当配置偏股型基金或黄金。